Bonjour,
Le stock picking me reprend et me déçoit régulièrement. C’est vraiment un vice. Je ne rentre pas dans les détails de mes allers/retours cela n’en vaut pas la peine. Je vais céder mes quelques titres vifs car la stratégie du "le cours est proche du plus bas" ne fonctionne pas ou alors il faut être extrêmement patient.
Par contre cela fait longtemps que j’ai envie de rajouter un "tilt momentum" à mon portefeuille d’ETF quand on voit les performances que certains ETF dégagent sur des périodes tout de même assez longues. Jusqu’à présent j’étais freiné pour conclure sur une approche opérationnelle de cette méthode, car cela peut être complexe de suivre une base d’ETF à plusieurs périodes de référence. De plus je me demandais toujours s’il fallait choisir entre approche pays, approche sectorielle etc… Finalement peu importe, la seule chose qui compte c’est le momentum lui même.
Pour avancer sur une méthodologie simple, j’ai donc décidé :
a) de me limiter pour des raisons fiscales à l’univers des ETF PEA. Je sais que c’est restrictif mais pourquoi payer des impôts sur plus values ? le surcoût des ETF PEA sera toujours moindre qu’un résultat CTO après IR.
b) de regarder le palmarès sur 1 (coef 1/6), 3 (coef 2/6), 6 (coef 2/6) et 12 mois (coef 1/6).
c) J’élimine les ETF leverage trop risqués à mon goût.
d) Je me listerai environ chaque milieu de mois les 3 premiers ETF sur chaque période, leur donnant un point * coefficient.
e) Sélection : je retiendrai les 2 ETF ayant la meilleure note sur les critères ci dessus.
A ce jour il en est ressorti le momentum suivant en utilisant le site FUNDS360 pour la data :
J’ai cédé mes AIRBUS, PERNOD, LVMH (4 mois pour rien, et finalement les plus petites lignes représentent l’essentiel de la charge mentale si j’ose dire c’est un non sens) et j’ai lancé les ordres Momentum suivant sur les gagnants de mon classement :
FR0011871078 AMUNDI PEA MSCI CHINA ESG LEADERS UCITS ETF ACC
LU1834988609 LYXOR INDEX FUND LYXOR STOXX EUROPE 600 TELECOMMUNICATIONS UCITS ETF CAP
1.200 €/ligne soit 2400 € de mise de fonds pour l’instant, je doublerai ou triplerai au fur et à mesure des mois si la technique me convient sur la durée.
C’est très artisanal mais il n’y a pas de biais "sentimental" à croire en telle ou telle valeur (genre se dire LVMH c’est une action de qualité à long terme ou autre, et que moi j’ai vu que c’est trop bas mais pas le marché etc…).
Il n’y a pas d’attachement : dans un mois si elles ne sont plus bien classées, je céderai ces lignes Momentum pour d’autres un point c’est tout. Et je verrai bien dans quelques mois si ma ligne Momentum surperforme mes lignes Monde classiques.
En pensez vous quelque chose ? Pratiquez vous du momentum de votre côté ? merci.
