L'indice World s'est sensiblement replié en fin de mois après avoir bien progressé en début de mois. Il est presque revenu à sa MM50. La MM200 reste largement en dessous à un peu plus de 500 euros.
A date les deux lignes ETF Momentum sont en ligne avec la variation du MSCI World depuis l'acquisition. Je ferai un premier point 30 jours après l'acquisition (mi novembre).
Bonjour,
Le stock picking me reprend et me déçoit régulièrement. C’est vraiment un vice. Je ne rentre pas dans les détails de mes allers/retours cela n’en vaut pas la peine. Je vais céder mes quelques titres vifs car la stratégie du "le cours est proche du plus bas" ne fonctionne pas ou alors il faut être extrêmement patient.
Par contre cela fait longtemps que j’ai envie de rajouter un "tilt momentum" à mon portefeuille d’ETF quand on voit les performances que certains ETF dégagent sur des périodes tout de même assez longues. Jusqu’à présent j’étais freiné pour conclure sur une approche opérationnelle de cette méthode, car cela peut être complexe de suivre une base d’ETF à plusieurs périodes de référence. De plus je me demandais toujours s’il fallait choisir entre approche pays, approche sectorielle etc… Finalement peu importe, la seule chose qui compte c’est le momentum lui même.
Pour avancer sur une méthodologie simple, j’ai donc décidé :
a) de me limiter pour des raisons fiscales à l’univers des ETF PEA. Je sais que c’est restrictif mais pourquoi payer des impôts sur plus values ? le surcoût des ETF PEA sera toujours moindre qu’un résultat CTO après IR.
b) de regarder le palmarès sur 1 (coef 1/6), 3 (coef 2/6), 6 (coef 2/6) et 12 mois (coef 1/6).
c) J’élimine les ETF leverage trop risqués à mon goût.
d) Je me listerai environ chaque milieu de mois les 3 premiers ETF sur chaque période, leur donnant un point * coefficient.
e) Sélection : je retiendrai les 2 ETF ayant la meilleure note sur les critères ci dessus.
A ce jour il en est ressorti le momentum suivant en utilisant le site FUNDS360 pour la data :
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J’ai cédé mes AIRBUS, PERNOD, LVMH (4 mois pour rien, et finalement les plus petites lignes représentent l’essentiel de la charge mentale si j’ose dire c’est un non sens) et j’ai lancé les ordres Momentum suivant sur les gagnants de mon classement :
FR0011871078 AMUNDI PEA MSCI CHINA ESG LEADERS UCITS ETF ACC
LU1834988609 LYXOR INDEX FUND LYXOR STOXX EUROPE 600 TELECOMMUNICATIONS UCITS ETF CAP
1.200 €/ligne soit 2400 € de mise de fonds pour l’instant, je doublerai ou triplerai au fur et à mesure des mois si la technique me convient sur la durée.
C’est très artisanal mais il n’y a pas de biais "sentimental" à croire en telle ou telle valeur (genre se dire LVMH c’est une action de qualité à long terme ou autre, et que moi j’ai vu que c’est trop bas mais pas le marché etc…).
Il n’y a pas d’attachement : dans un mois si elles ne sont plus bien classées, je céderai ces lignes Momentum pour d’autres un point c’est tout. Et je verrai bien dans quelques mois si ma ligne Momentum surperforme mes lignes Monde classiques.
En pensez vous quelque chose ? Pratiquez vous du momentum de votre côté ? merci.
Tout d'abord le point marchés Actions du mois :
A nouveau les marchés Actions se sont repliés en début de mois pour bien remonter en fin de mois...C'est à se demander si ce n'est pas organisé.
Reporting portefeuille : l'année 2024 continue, à ce stade, à être un bon cru. 6 mois d'avance sur le budget de rente avec une performance brute de 6,5 %.
Je prends note de l'allocation recommandée pour les portefeuilles équilibrés par Lombard Odier dans l'émission C'est votre argent de M FIORANTINO sur BFM Business le 06/09/2024 :
Si je compare avec ma propre allocation, ils ont 10 points de plus d'actions et je reconnais que j'ai sans doute été trop prudent avec mes 30% sur les 10 dernières années, ou alors je suis moins inquiet en période de volatilité aujourd'hui qu'à l'époque où j'ai fixé ce 30%. Ce serait à refaire en effet je fixerai 40% en 2014 !
Comme souvent en août, le mois a été très mouvementé. Dès les premiers jours du mois une baisse violente de près de 8% du fait d'une hausse des taux au Japon ayant pris de court les spéculateurs en carry trade qui ont du coup été obligés de solder des positions. Le CW8 a failli repasser sous sa moyenne MM 200 jours ! Je n'ai pas bénéficié de cette baisse mais au moins je n'ai pas vendu un 1€ d'action sous la panique, et je finis même en hausse à la fin du mois. Incroyable août 2024 !
Le portefeuille reste au plus haut historique et enregistre un gain de 46 K€ bruts de CSG depuis le début de l'exercice soit +5,7%.
L'indice MSCI WORLD est au plus haut, d'autant plus que l'Euro s'est effrité de 3% depuis le début de l'année soutenant si besoin était la hausse de l'ETF CW8.
La diversification internationale et des classes d'actifs protège le portefeuille qui continue sa progression dans un contexte troublé en France. Le portefeuille a réalisé en six mois son budget de rente pour l'ensemble de l'année 2024. Ce qui ne préjuge pas des mois à venir vu les risques économico-sociaux en France et géostratégiques en Europe notamment.
De l'utilité de la diversification internationale du portefeuille pour un français dans la semaine qui suit les élections européennes :
CAC40 GR (=dividendes détachés inclus)
5 jours : - 6,17%
YTD1/1 : + 2,08%
Stoxx Europe 600
5 jours : -2,5%
YTD1/1 : +7,5%
MSCI WORLD CW8
5 jours : + 1,07%
YTD1/1 : + 14,86%
Vu d'un américain avant des évènements américains la notion de diversification serait différente, évidemment.
Chers amis,
C'est un peu la fête dans le portefeuille ce mois-ci : on est au plus haut ever, on a dépassé les 200.000 euros de plus value cumulée nette de prélèvements sociaux et fiscaux et on a 4 mois d'avance sur le budget de rente 2024 ! Voilà, donc c'est réconfortant de voir que la constance dans l'allocation et le suivi paie.
Cela me réconforte d'autant plus que j'ai traversé un mois de mai un peu difficile au plan personnel. Outre le cancer de la prostate de mon père, mon chauffagiste a cassé ma chaudière fioul par mauvais entretien alors qu'elle n'a que 14 ans. Ma maison étant un peu éloignée et inégalement isolée, j'ai du me coltiner tous les devis (biofioul, pellets, pompe à chaleur, etc...), et quand je fais jouer la concurrence cela coûte plus cher que mon artisan historique et ceux qui font des offrent changent même parfois d'avis d'une fois sur l'autre, un coup la PAC n'est pas possible, il faut les pellets et puis si et ainsi de suite. C'est fatiguant. Je sais que pourrais me payer 50 PAC cash, cela ne devrait donc pas m'affecter, mais là n'est pas le problème. C'est tout ce gâchis, ces prétendues règles environnementales. Avant j'avais une chaudière fioul à condensation parfaitement réglée, qui consommait peu, polluait peu et avait été fabriquée il y a bien longtemps, bref la "planète" m'avait oubliée. Mais elle va aller à la casse, je vais devoir prendre une nouvelle machine, qui aura ses défauts, tout cela fait combien de CO2 avant même d'avoir allumé le chauffage ? Je n'ai même pas envie d'aller au litige avec mon chauffagiste pour mauvais entretien vu que la chaudière a déjà 14 ans il dire que cela arrive et qu'elle n'est plus sous garantie et voilà. Vive les ENRcroqueries ! Consommer un max pour faire du vert ! Alleluia.
Enfin pareil pour le filtre de ma piscine au chlore. Un beau week end j'ai fait une erreur de manipulation et pfff une fuite en haut du filtre avec un jet d'eau sous pression, pièce cassée. J'arrête tout le mécanisme, j'ai la présence d'esprit de démonter la partie supérieure et de l'emmener à mon magasin habituel, sans faire venir quelqu'un qui m'aurait alors escroqué. Un grigou au comptoir fait mine de regarder les pièces sur internet et au bout de 2 minutes le couperet tombe : monsieur, votre filtre est trop ancien, voici les nouveaux modèles. Comprendre : mon pauvre si tu veux un filtre ca va te couter 1.200 €. Je lui ai dit que j'allais regarder son catalogue et ayant un peu de temps devant moi je suis allé dans le magasin concurrent à 500 mètres. Avec un petit jeune on a trouvé la solution tous les 2 en perdant 20 minutes à regarder toutes les pièces possibles, je m'en suis sorti à 91 euros TTC, j'ai monté la pièce moi même hier soir tout est ok. Alleluiah. Comment claquer 1000 euros quand on n'a pas le temps de s'occuper des choses.
Et pour finir sur une note positive j'ai fait une offre à un beau client pour une nouvelle mission via ma société et je crois que c'est en train de porter ses fruits, la mission pourrait commencer dans les prochaines semaines. Comme ca je pourrai encore me payer plus de Pompes à chaleur et de Chaudières à Pellets, Chouette !
Je prends note de cette infographie "Visual Capitalist" détaillant la performance moyenne des secteurs boursiers en fonction de l'étape des cycle économique.
A méditer !
Tout d'abord merci à mes lecteurs, n'hésitez pas à laisser un message en bas de post c'est un plaisir d'échanger.
5ème mois de hausse consécutive et sensible ! Jusqu'à quand ?
Réflexion sur l'allocation pour les mois qui viennent :
