Reporting au 30 novembre 2025

Tout d'abord tous mes meilleurs vœux aux membres et aux visiteurs de mon site site ! Faites les bons choix pour 2026 et sinon optez pour la diversification : qui pouvait savoir l'année dernière que les actions européennes battraient aussi largement le MSCI WORLD en euros ? Quand on ne sait pas, il faut diversifier (c'est en gros le credo de Ray Dalio depuis toujours).

SYNTHESE ANNUELLE

Le reporting au 31 décembre 2025 est l'occasion de constater une nouvelle fois que toute la performance de l'année provient de la poche Actions, l'immobilier papier ne s'est pas ressaisi et les monétaires se sont assez rapidement endormies sur leurs lauriers du fait des baisses de taux.

Je me félicite de ne pas avoir eu en 2025 qu'une ligne MSCI WORLD car sa progression convertie en € (+6%) est largement battue notamment par +18% de l'Eurostoxx 50 et environ autant par l'Emerging markets, sans parler des métaux précieux et minières. Le maître mot de 2025 était donc "diversification" une nouvelle fois. Enfin, je ne prévois pas de changer cela compte tenu des incertitudes sur la survalorisation potentielle du monde de l'AI, NIVIDIA en tête.

Au final la valeur liquidative nette de fiscalité progresse de +4.4% sur un an soit +37.640 euros nets, en ligne avec la rente moyenne attendue au global (les Actions ayant compensé le rendement quasi inexistant net de frais sur les lignes immobilieres, monétaires et fonds euros mais qui servent d'amortisseur et de réserve en cas de baisse du marché actions).

Côté "paris de trading" (très mineurs dans mon portefeuille) je me félicite d'avoir joué LVMH même si je suis sorti trop tôt (contribution annuelle de +1.000 € environ), et je stagne par contre royalement avec ma ligne GECINA pour le moment mais je continue d'y croire, je finirai bien par avoir raison qui sait.

Enfin depuis des années je ne revalorise pas la ligne métaux précieux physique mais vu l'envolée de cette année cela doit représenter quasiment +15 Ke de plus value latente aux cours actuels.

VISION PLURIANNUELLE

Pour mémoire j'ai retiré du portefeuille fin janvier 2025 265 K€ dont 61 K€ de plus values pour acquérir une résidence secondaire en Espagne (dont je suis ravi!). Le tableau ci dessous considère que ces fonds sont restés dans le portefeuille pour donner une vraie vision des résultats acccumulés depuis l'origine du suivi.

REPORTING AU 31 DECEMBRE 2025 (détaillé)