Comment calculer sa valeur liquidative ?

On me demande régulièrement comment je procède pour calculer la valeur liquidative. Voici la méthodologie appliquée.

Cela répond en effet à une problématique qui est qu'à partir du moment où on fait régulièrement des apports ou des retraits dans le portefeuille, il n'est plus possible de calculer la performance en comparant la valeur actuelle à la valeur initiale des apports (par exemple : 140 aujourd'hui pour 100 apportés il y a cinq ans, soit +40%). Il faut donc procéder autrement pour tenir compte de la variation des capitaux apportés ou retirés dans le temps. Et on peut ainsi évaluer la performance d'une part à travers le temps, quelque soit la date des apports ou des retraits.

La méthode est la suivante : 

Au premier versement:

Valeur Liquidative initiale de la part fixée est arbitrairement à 100 €

Nombre de part initial = (Montant du versement / 100) exemple : 50.000 euros correspondent à 500 parts au lancement du portefeuille

A tout moment:

Le nombre de parts est connu (c'est le nombre de parts tel qu'il était à la fin de l'opération précédente).

Valeur Liquidative (VL) de reporting = Valorisation du portefeuille (liquidités incluses) / Nombre de parts exemple : 60.000 euros quelques mois plus tard, sans apport ou retrait de capital, correspondent à une valeur liquidative de 60 000 / 500 parts = 120

Pour tout nouvel apport

Nouveau nombre de part = ancien nombre de part + Montant du versement / VL du jour exemple : j'apporte 10 000 euros supplémentaires alors que ce jour là la valeur liquidative est de 120. donc :  nouveau nombre de parts = 500 + 10000/120 = 583,33 parts.

Pour tout retrait

Nouveau nombre de part = ancien nombre de part - Montant du retrait / VL du jour

exemple : je retire 5 000 euros alors ce jour là la valeur liquidative est de 130. donc :  nouveau nombre de parts = 583,33 - 5 000 / 130 = 544,87 parts.

Les dividendes et les frais ne sont pas considérés comme des parts en + ou en moins , mais sont directement pris en compte dans la valeur liquidative.